编者按：本文来自微信大众号“锌刻度”（ID：znkedu），作者：锌刻度，36氪经授权发布。
创建7年，我国抢先的信誉卡账单办理工具，被誉为互联网金融“独角兽”的51信誉卡，突然之间成为全网焦点。
有媒体报导，2019年10月21日，51信誉卡杭州总部被警方查询，多人和材料被带走，而其CEO孙海涛此前已被带走帮忙查询。
锌刻度第一时间联络51信誉卡总部，至发稿时止，并未得到回应。 不过，依据51信誉卡官方布告，“财务情况仍然坚持正常健全。 将当令就与事情查询有关的任何进一步事态开展向股东及潜在出资者供给最新信息。 ”
从这个官方说法来看，其对遭到警方查询并未否定。 并且，其总部已无法进入，别的，有媒体也称旗下上海分公司已“触景生情”。
至于被查询原因，有业界人士泄漏，51信誉卡遭受“至暗时间”，与爬虫程序不正当获取用户信息、催收事务外包等有关。
51信誉卡的 未来难确认 。 不过，这或许仅仅职业风暴降临的前夕——在多家闻名大数据公司被查以及P2P渠道连续爆雷的大布景下，51信誉卡地点的互联网金融职业的商场和政策环境，到了更为如履薄冰、寸步难行的时间。疑盗取数据、催收外包
锌刻度发现，51信誉卡被查询事情曝出不到1小时，其股价直线下挫34.69%，公司随后发布停牌布告： 51信誉卡暂停在港交所买卖。
揭露材料显现，51信誉卡创建于2012年，起先为一款朴实的信誉卡办理工具，在2015年转型为触及信誉卡、理财、假贷等事务的互联网金融渠道，一年之后敞开盈余之路，2018年成功登陆港交所。2019年半年报显现，其完成运营收入14亿元同比增加9.8%，净利润3.09亿元同比增加12.9%，注册用户数约8340万同比增加21%，办理的信誉卡数量高达1.39亿张同比增加16.90%。
关于51信誉卡被查询的原因，一种说法为某银行告发所造成的 。
网上流传着一份某银行致函51信誉卡公司的公函，公函告之： “通过我行技能监控发现，贵司通过爬虫程序对我行用户信息进行抓取。 ”
“应该不是对信誉卡账单进行爬取。 ”10月21日，一名互联网金融资深高管奉告锌刻度： “或许爬取的是协作银行用户的财物情况、家庭情况等灵敏信息，可谓‘胆大包天’。 ”
该人士进一步奉告： “这种行为假如事实，那就触犯了金融安全的底线，为监管层所不容，未来远景堪忧。 ”
到现在，这一音讯没有得到进一步证明。 锌刻度在51信誉卡官网查询，其公示协作银行为20家，既有国有银行、股份制银行等大中型银行，也有城商行、民营银行等中小型银行。值得一提的是，在招聘网站，发现一则51信誉卡运营公司恩牛网络科技有限公司的爬虫岗位招聘信息： 工作地点在杭州，薪水15K-29K，提高坚果渠道才能和体会。
以“51信誉卡+坚果”为关键词进行查找，跳出北京坚果信誉办理有限公司（北京坚果信誉） ，依据企查查显现，北京坚果信誉法人代表便是51信誉卡CEO孙海涛，其100%控股该公司。 北京坚果信誉公司定位为： “专心于为金融机构供给实时在线用户数据搜集，评价，协助其树立有用的信誉评价系统及风控数据根底。 ”
其实，在51信誉卡之前，本年9月就有杭州魔蝎数据科技有限公司、杭州存信数据科技有限公司、天翼征信等多家闻名的大数据风控公司被查。
“整个职业都战战兢兢、如履薄冰。 ”多位数据职业从业者就表明，他们现已开端中止爬虫事务。别的一种说法是催收事务外包。
据称，51信誉卡某副总裁答复媒体： “51信誉卡催收外包的问题，公司P2P事务正常。 ”
不过，依据锌刻度查询来看，在黑猫、聚投诉等渠道，已有超越4000条投诉触及51信誉卡，且投诉内容大都与暴力催收有关。
多名投诉者奉告锌刻度，借了51人品贷只需逾期，就会被催收人员不间断电话打扰，言语充满了要挟、恫吓与谩骂。
一名不肯泄漏名字的出资者更是感到愤恨与惊骇： “逾期了一天，51信誉卡管家人品贷催收人员在没有联络我自己的情况下，直接联络了我的亲朋好友。 ”
互金公司不讨本钱商场欢心
51信誉卡出事早有前兆。
本年3月，51信誉卡旗下全资子公司北京大力创世科技有限公司运营的“给你花”，因被“714高炮”导流被315央视晚会上曝光。 7月初，51人品贷还因未经用户赞同搜集个人信息而被工信部官网点名批判。别的在本钱商场，51信誉卡也被萧瑟多时。
上市之前，51信誉卡总共进行了七轮融资，薛蛮子、小米、京东、顺为本钱、嘉实出资、银泰集团、新湖中宝等连续入股。
2018年7月13日，51信誉卡登陆港交所，开盘价为8.76港币，开盘后一分钟创下前史高点9.35港币，收盘价为9.10港币，市值为108亿港币。
尔后51信誉卡一路跌落，精神萎顿。
到2019年10月18日，股价跌至2.71港币，比较前史高点跌去71.02%，鄙人一个买卖日2019年10月21日，跟着被查询音讯分散，股价敞开暴降形式至1.77元，若不是盘中停牌，跌幅还会扩展。
究其原因，与P2P爆雷不断有极大关连，最近一年多来，清盘、歇业、跑路成为了互联网金融的标签，本钱商场只怕避之不及。
此布景下，在美国、我国香港上市的二三十只互联网金融公司，在本钱商场表现都不忍目睹。
现在，迷人贷、乐信、趣店、拍拍贷、信而富、和信贷等在美国上市的互联网金融公司悉数跌破发行价，其间迷人贷为第一家上市的互联网金融公司。
最惨的要数信而富，上市开盘价为6美元，现在仅有0.33美元，跌幅94.50%，作为我国第二家在美股上市的互联网金融公司，信而富已被纽交所下达“最后通牒”，面临退市的危险。
而在我国香港上市的积木集团、汇付全国、我国付出通、中新控股等互联网金融公司也相同全军覆没。旗下有51人品理财、51人品贷等产品的51信誉卡，天然难逃市值大幅缩水的命势。
闭环形式被从头审视
能够预见，跟着 51信誉卡“踩雷”，其推重的闭环形式也会被外界从头审视。
2015年之前，51信誉卡首要事务为代开信誉卡、信誉卡办理等。某商业银行信誉卡营销人员李威（化名）对锌刻度称，这个事务说白了便是为银行导流，中心赚点辛苦钱。
明显，这个形式无法掩盖本钱，因而51信誉卡2012年~2015年公司每年净利润都为负。
这个产业链的商机很快呈现。 国信证券以为： “为了满意信誉卡代偿需求，商场上现已构成完好的产业链，有专业的渠道为信誉卡持有人服务。 ”
一种形式，是以叮咚智还为代表的智能代还APP，选用信誉卡余额重复刷出、存入满意还款条件形式招引用户参加。 其本质是信誉卡套现，与手机POS刷卡器起到殊途同归的效果，只不过前者进一步完成了全自动化。
这形式被不法分子用来进行传销欺诈，依据湖南卫视报导，叮咚智还在本年4月也被长沙警方立案侦查。
别的一个玩法以51信誉卡为代表，直接通过理财方法供给信贷促成事务 ——51信誉卡以旗下的51人品贷为渠道，招引许多客源，为信誉卡推介、告贷推介、信誉卡代偿、理财等收费事务引流以赚取服务费，以此构成闭环。
所谓信贷促成服务费，即成功获取告贷后向告贷人收取的费用，包含前期服务费、后期服务费等，《关于标准整理“现金贷”事务的告诉 》发布后，信贷促成服务费由先行扣除改为分期缴付。
51信誉卡招股阐明书中泄漏： “信贷促成服务费收入占比高达71.63%。 ”这是其最大的收入来历。别的，针对逾期问题，51信誉卡引进第三方融资担保公司，与北京落户世行融资担保有限公司，推出了安心方案，即告贷人在收到告贷本金后要分期依照告贷本金的必定份额交纳安心方案保证费与办理费，用于赔付告贷人逾期等潜在回款丢失，预收高额“逾期”服务费。
现在，这种被业界称为“阴阳合同”的形式，成为51信誉卡的第二大营收。
这个形式也逐步成为职业一致，麦芒信誉管家、信誉管家、卡牛等产品，都采取了这个形式。
业界人士表明，这个闭环形式有一个薄缺点： 在当时强监管环境下，假使运营不合规就会成为一大危险，其间较高的利率最为杰出，一个应对欠好，便是“灭顶之灾”。
依据《最高人民法院关于审理民间假贷案子适用法律若干问题的规则》规则，民间假贷年化利率24%以内受法律保护。
“出借人收取低利息，渠道方收取高额服务费的做法，是现在P2P渠道的常用做法。 ”有律师表明，现在职业的“潜规则”玩法是，揭露标示的年化利率都比较低，以招引用户假贷，但实践操作过程各种杂乱无章的收费项目推高了实践利率，有的乃至超越36%。
问题是，跟着51信誉卡的出事，对许多“游手好闲”的信誉卡办理APP而言，未来之路该怎么走呢？
现在谁也难以判别。 10月21日，某信誉卡办理APP的高层人士就对锌刻度表明，现在难以看到职业的未来，一方面，通过多年的“跑马圈地式”开展，信誉卡商场现已趋向饱满。 未来银行间信誉卡事务竞赛将更多地表现在产品、服务及营销活动的好坏上，信誉卡APP原有的还款等等功用早已被付出宝、微信等代替，原有功用早不适应职业开展。
另一方面， 信誉卡APP用户数据变现远景也很悠远，即使遵纪守法，但实践上顶尖的巨头像亚马逊、阿里、腾讯仍然在渐渐发掘数据的价值，更何况没有中心竞赛力的互金公司。
“加上监管问题，低迷问题是互金从业者长时间要面临的。 ”上述人士表明，他们现在所能做的，也仅仅是在监管趋严的环境下，寻找到一个生存空间。